（）2022年半年度董事会经营评述内容如下：

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明

报告期内，公司从事的主要业务包括电子材料（包含磁性材料与部品，蓝宝石、压电晶体等晶体材料）的研发、制造和销售；高端装备（包含晶体材料专用设备、粉体材料专用设备、半导体显示专用设备）研发、制造和销售。公司坚持晶体材料和关键装备、粉体材料和关键装备两条战略主线，电子材料产品广泛应用于汽车电子、通讯电子、光伏风电、光电显示等下游领域；高端装备产品，除部分自用外，应用于光伏、半导体、显示、新能源锂电等领域。

1、电子材料

（1）磁性材料与部品

据不完全统计，目前国内软磁铁氧体公司超过200家，合计产能超过30万吨，但绝大部分厂商的产能较低，年产大多集中在500-1000吨之间，公司年产能达到3万吨，属于行业中的第一梯队。在工艺制备、成本控制、原材料供应资源等方面具有领先优势，对供应链具有较强影响力。公司关键工艺设备的自主技术和制造能力，为保持材料的领先优势提供了有力保障。公司在材料主配方的优化、关键元素的添加，预烧温度改善、粒度和粒径分布优化等核心技术上拥有丰富的理论储备与实践经验，是行业内高精度、异型复杂件等高难度材料研发与生产的领先企业。

近年来软磁材料的主要应用场景包括新能源发电及储能、新能源汽车及充电桩、工业自动化、数据中心、5G通讯技术、无线充电及消费电子等，目前新能源汽车是软磁材料最重要的增长点之一。相较于传统燃油车，新能源汽车在OBC、DC-DC、PDU(高压配电盒)等电源系统中大量使用软磁材料，用于电能的转换及分配。2021年度公司软磁材料在汽车电子领域收入较上一年度增长100%以上，报告期内，公司软磁材料在汽车电子领域仍保持了80%以上的增速，目前立项新品中汽车电子类产品占比超过80%。

在光伏逆变器中，软磁材料的应用环节有输入回路的直流EMI滤波器、高频DC-DC变换电路的储能电感器（非隔离系统）、高频DC-DC变换电路的隔离变压器（隔离系统）、工频逆变电路的电抗器、工频逆变电路的交流EMI滤波器、工频逆变电路的隔离变压器、取样电路的电流互感器等。随着新能源产业的蓬勃发展，为满足大电流、大功率、高频小型化等应用场景的需要，报告期内，公司依托在铁氧体软磁领域的优势，积极布局金属磁粉芯业务，已累计开发项目440个，完成送样405个，与多家下游主要客户建立合作关系。

全资子公司天通精电依托公司在软磁行业拥有的全球领先地位，基于在材料研发、核心工艺与关键装备方面的积累和优势，通过产业链垂直整合服务于材料产业长期发展需要，为全球客户提供集电子产品设计、制造、采购和物流管理为一体的完整解决方案，主要为通信系统、工业控制、视频安防、车载电子、云计算、云储存、物联网等领域产品提供代工制造服务。

（2）蓝宝石晶体材料

蓝宝石晶体是现代工业重要的基础材料，具有优异的光学性能、机械性能和化学稳定性，强度大、硬度大、耐腐蚀，可在接近2000摄氏度高温下工作，在紫外、可见光、红外、微波波段均有良好的透过率。目前蓝宝石材料的应用主要集中在LED芯片衬底及窗口材料两大领域。2015年以来全球蓝宝石行业经多轮产能扩张和产能过剩周期后，市场参与者逐渐减少，马太效应明显，行业规模较大的参与者从20多家减少到4-5家头部厂商。从长晶产能来看，公司长晶产能位居全球前列，并在衬底领域有较高的市场占有率。

1）LED衬底材料

目前，LED芯片衬底仍是蓝宝石最主要的应用市场。衬底又被称为基板或支撑衬底，它主要是外延层生长的基板，在生产和制作过程中起到支撑和固定作用，它与外延层的特性配合要求比较严格，否则会影响外延层的生长和芯片的质量。以Mini LED、Micro LED为代表的新应用的兴起，为LED行业未来的持续增长注入新活力。相比传统显示技术，Mini LED拥有更好的对比度和HDR显示效果。从下游应用分布来看，TV和笔电市场将大力推动Mini LED需求扩容。以Mini LED背光电视为例，据LEDinside统计，2021年电视整体出货量为2.1亿台，其中Mini LED电视出货量为210万，其中三星出货量为150万台，国产Mini LED电视渗透率具备巨大的提升空间，同时汽车和VR市场也具备充分的发展空间。

2）窗口材料

蓝宝石表面坚硬、耐磨、易清洁，化学性质稳定，用蓝宝石做的窗口材料比用其它材料的更薄。此外，蓝宝石导热性能优异，薄壁的蓝宝石窗口常用于加热或冷却设备。同时蓝宝石具有优良的光学特性，在可见光、紫外、红外、微波波段都有很好的透过率。蓝宝石的这些优良特性是其它光学材料无法相比的。

随着健康管理类功能电子产品的兴起，蓝宝石在终端大厂产品的应用渗透率持续提升，头部品牌纷纷推出附带ECG心电图、血压、血氧、无创血糖等功能的智能穿戴产品，更多的国内外厂商选择使用蓝宝石材料应用在手表表镜、脱毛仪、POS机、扫描仪等产品。

此外，蓝宝石窗口还在多个光学应用场景的升级中迎来增长机会：安防方面，蓝宝石的应用可以解决西部地区风沙等恶劣环境对监控镜头的影响。目前该解决方案对蓝宝石的需求应用还处于导入期，若蓝宝石视窗能够解决户外安防监控产品的抗风沙、防酸雨等问题，则有望进入一个快速成长期。光通讯方面，用于光通讯的金属化光窗受益于5G基站的快速增加，预计未来将出现高速增长。激光用蓝宝石光学窗口方面，蓝宝石热稳定性及光学弱吸收性能比普通玻璃更佳，随着国内技术的提升，将带来新的应用机会。

经过多年积累，公司已经拥有蓝宝石生长-初加工-深加工全套设备及工艺能力，尤其在蓝宝石材料领域优势明显，近年来完成了诸多技术改造工程，稳定了400KG晶体量产，极大地提升了规模效应，降低了生产成本，在良率和量产能力上都处于领先地位。

（3）压电晶体材料

射频滤波器系《科技日报》整理的国外占据垄断优势35项卡脖子项目第7项，钽酸锂（LT）、铌酸锂（LN）压电晶圆具有优良的压电性能、热稳定性、化学稳定性和机械稳定性，是制作射频声表面波滤波器（SAW）的理想基板材料。压电材料是射频器件国产化的重要支撑。现阶段，国际上生产LT和LN晶体的主要国家在日本，日本的许多大型企业如住友化学株式会社、日本信越化学工业株式会社等都大规模生产LT、LN晶体。尽管国内正处于射频器件大干快上的发展初级阶段，但无论是器件还是材料，都基本被日系企业所垄断，在物联网与无线终端的蓬勃发展的时代背景下，射频器件市场国产化也迫在眉睫。

公司依靠在晶体材料多年的技术积累，通过自主创新，掌握了大尺寸晶体生长、晶片黑化和抛光等关键核心技术，制备出了日美同等水平的晶片，满足了国内外客户的使用要求，实现技术自主可控，打破了国外的垄断，提高了国内钽酸锂和铌酸锂晶片产业核心技术水平和产业化水平。

随着压电晶体材料国产化的不断推进，国内厂家的市场份额呈现翻倍增长，公司秉承技术和规模优势，降本增效，不断提升产品质量，已经顺利打通国内几家下游器件客户，形成批量供货，占据国内行业龙头地位。日韩市场也实现了小批量供货，并逐步提高市场占有率。

报告期内，公司持续加大科技投入，在提升晶体生长速度的同时，不断开发新的加工工艺，努力降本增效。

2、高端专用装备

（1）晶体材料专用设备

主要从事晶体材料生长与加工设备的研发、制造、销售与服务。晶体材料生长设备主要用于各种晶体的生长制备，如半导体单晶硅生长炉、光伏单晶硅生长炉、碳化硅晶体生长炉、蓝宝石晶体生长炉、压电晶体生长炉等，晶体材料加工设备包括截断/取样一体机、滚圆/开槽一体机、开方机、研磨机、抛光机、倒角机、晶圆减薄机及自动化智能制造设备等，产品广泛应用于半导体、太阳能、蓝宝石等各种泛半导体晶体材料领域。公司晶体材料专用设备包括晶体生长炉和成套加工设备，目前主要应用于光伏行业和半导体硅片行业。蓝宝石晶体设备确保公司在蓝宝石材料方面的优势，不对外销售，仅用于公司蓝宝石事业部的长晶和加工环节。

公司从2010年开始从事光伏单晶炉相关设备生产制造，最初为国外厂商提供OEM服务。2015年，公司开始以自有品牌销售光伏单晶炉。公司单晶炉的技术路线源自日本，结构先进，高端配置，自动化程度高，经过不断的技术迭代之后，最新一代产品在性能、品质、产能上处于行业先进水平，完全满足硅片厂生产要求。随着光伏行业投资力度大，公司光伏设备业务增长明显。

公司在截断、开方、倒磨设备优势明显，处于行业领先位置。报告期内，公司孙公司天通日进研制的新一代开磨一体机得到了下游主要客户的高度认可，截断、开方、倒磨设备累计在手订单大幅提升，在国内新增产能市场中占有率领先。

全球光伏行业处于高景气期，随着全球能源结构持续向新能源转型，多国先后多次制定政策促进光伏产业发展，增强光伏产业长期发展确定性。长期看，光伏度电成本将继续下降，光伏有望成为全球范围内最便宜的电力能源之一，未来光伏行业将继续增长。

公司光伏单晶炉技术居国内行业先进水平，产品匹配28寸至40寸热场，可生长8至12寸的太阳能光伏单晶硅；后段的截断、开方、倒磨设备优势明显，处于行业领先位置。同时为适应未来新技术发展的需要，公司正与合作伙伴加速推进新一代长晶炉的产业化落地。

（2）粉体材料专用设备

公司的粉体设备主要应用于磁性材料、粉末冶金、硬质合金、陶瓷材料、锂电池材料等领域的成型、烧结、加工等工艺端的主要设备，为粉体材料行业提供“成型--烧结--磨削”等成套专用设备，凭借较强的研发创新能力和技术实力，经过多年技术创新和配套服务的升级，已与重要用户建立了长期稳定的战略合作关系，在粉体材料专用智能设备行业中形成了良好的品牌影响力。

粉末冶金行业作为机械工业中重要的基础零部件制造业之一，近年来通过不断引进国外先进技术，并与自主开发创新相结合，产业和技术都呈现出高速发展的态势，是中国机械通用零部件行业中增长最快的行业之一。在中国制造业即将进入关键材料与核心零部件时代之际，粉末冶金行业关键材料与核心部件将成为制造产业链中的重要经济增长点。

粉体加工的质量决定了最终产品的性能，粉末成型设备和烧结炉的生产工艺是相关企业核心竞争力之一。公司生产的粉体烧结炉、粉末成形压机可精确控制粉体生坯的密度分布，得到密度一致性好、缺陷少、烧结变形小、尺寸精度高的坯体，降低加工成本，提高产品良率。

动力电池关键材料国产化进程加快，性能指标稳步改善，带动相关烧结设备的需求持续上升。公司孙公司湖南新天力在多年磁性材料烧结设备研发、生产的基础上，快速切入锂电池正极烧结设备领域，生产的钟罩炉、辊道窑烧结设备是锂电池正负极材料制备的核心设备，已具备较强的市场竞争力，市场前景广阔。未来公司将继续依托技术优势、客户优势、品质优势，把握行业发展契机，加大市场开发力度，优化产品结构，保持稳定的业绩增长。

二、经营情况的讨论与分析

2022年上半年，公司紧紧围绕“十四五”发展战略规划，以材料与装备产业双轮驱动，积极布局核心电子部品，围绕新能源及国产替代两条主线,突出重点产品，强主业，补短板。报告期内，公司实现营业收入212,594.87万元，同比增长15.73%；实现归属于上市公司股东的净利润25,382.99万元，同比增长13.48%，其中扣除非经常性损益后的净利润为20,403.36万元，同比增长45.72%。

报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

三、可能面对的风险

1、市场风险

目前国际地缘政治复杂、新冠疫情影响尚未消除，全球主要发达国家均出现了通胀现象，宏观经济不确定性增加，全球供应链的稳定及终端消费均受到不同程度的影响，可能会影响公司部分所在行业的相关业务。

应对措施：公司将密切关注宏观经济的变化情况，公司将立足于自身产业优势，借助国家大力发展新基建的契机，紧紧围绕新能源发电、新能源汽车及充电桩、大数据、云计算等新兴产业做好战略布局，同时牢牢把握国产替代进口的战略机遇，尽力熨平大环境对公司经营产生的波动影响。

2、汇率风险

随着汇率制度改革不断深入，人民币汇率波动日趋市场化，同时国内外政治、经济环境也影响着人民币汇率的走势。汇率的变化一方面可能造成公司部分汇兑损失，另一方面影响公司部分进口原材料的价格，同时也影响公司出口产品的竞争力。

应对措施：及时跟踪全球金融市场和国家相关汇率政策，选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行对冲，降低汇兑风险。同时加强原材料的国产化采购，降低外购风险。加强产品研发，努力降本增效，增加产品竞争力。

3、人力资源风险

公司产品的特性决定了公司需要具有交叉学科知识及丰富产业化经验的高级技术人才。如果公司的人才培养和引进跟不上公司的发展速度，公司的研发能力将受到限制，产品在市场上的竞争优势会削弱，从而对经营业绩带来不利影响。

应对措施：创新激励办法，稳定核心技术人员，保护核心技术。建立长效激励机制吸引人才，同时在薪酬及奖励制度上有针对性地向技术研发人员倾斜，保证技术人员对新产品开发的积极性，充分调动研发人员的主观能动性，形成良好的技术创新氛围。

四、报告期内核心竞争力分析

1、材料开发和客户优势

公司通过多年在材料领域的深耕发展，对于新材料从开发到量产有较高的能力储备。报告期内，公司重点布局磁性材料在汽车电子领域的应用，多款产品配合行业头部客户独家开发；蓝宝石晶体方面，公司在不断提升长晶技术的同时，持续加大产能投入，增强规模效应；压电晶体方面，公司成功实现了核心耗材的降本替代，未来有望大幅降低生产成本，同时高性能薄膜滤波器用的单晶复合晶圆的开发也取得了初步成果。

公司电子材料下游客户主要为行业头部客户，对性能要求较高，需要很高的技术研究以及精密的生产仪器设备，配备丰富的生产经验才能生产。同时材料供应商需经过大量前期验证，才可进入下游厂商的供应链体系，故与下游厂商的合作稳定性和深度较强，在长期经营中形成了较为牢固的合作关系，下游客户更换供应商要付出较大的转换成本。

2、材料与装备产业协同优势

公司软磁材料的成型、烧制设备，蓝宝石晶体、压电晶体的主要生长、加工设备，由公司装备产业内部配套保证。公司根据各类材料的工艺特点，自行设计制造了多种专用的自动化装备。

显著提升了产品品质，推动了生产效率的进一步提高，使生产制造成本较大幅度下降，从整体上提升了产品的品质和价格竞争力。

公司通过材料制造工艺端的不断反馈，装备产业得到不断升级。公司在设备开发时，加大了对集控技术、加工智能化技术方面的研发投入，为材料制造进一步提升效率，降低成本提供智能化解决方案。

3、产业投资与生态圈建设

公司在上海设有战略投资总部，在深圳设有市场开发平台、产品研发中心，作为走出去和请进来的前沿窗口。近年来，公司在“聚焦产业链、打造生态圈”战略的引领下，积极开展产业调研，结合自身及行业现状进行产业投资工作，围绕产业链，分阶段、有计划的组织实施产业的补短板、强主业工作。通过产业投资与生态圈建设，优化和升级了公司产品结构，获取了更多的产业信息与行业人脉，同时吸引和培育了人才，为公司的可持续发展提供助力。

4、管理优势

公司具有规范完整且行之有效的经营管理模式，重视细节把控，针对产品研发和制造的各个环节制定了严格的标准化操作流程，对过程中发现的以及产品检验、客户反馈的问题进行可追溯管理。完善管控体系，不断促进生产水平和管理绩效提升，有效控制成本，积极增强盈利。公司通过SAP系统，进一步推动了信息化、数据化进程，通过大数据分析提升了管理过程的可靠性，将规范化管理和标准化作业渗透到各环节各流程中。